【つみたてNISA】【実質コストまとめ】全世界株式インデックス・ファンド一覧

つみたてNISA対象の投資信託を「実質コスト」の観点から比較するシリーズ。今回は全世界株式インデックス編です。

なにかとファンドの騰落率が注目されますが、手数料をしっかりと検討するべきだと思います。手数料で「余計な損をしない」ことを目指したいですね。

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つみたてNISA対象の全世界株式インデックス・ファンド

対象となる指数は「MSCI ACWI Index」と「FTSE Global All Cap Index」の2つ。対象ファンドはそれぞれ10本、3本の計13本です。

MSCI ACWIの指数に連動するつみたてNISA対象の投資信託は以下の10本です。下の表は、最新の運用報告書に書かれてある「実質コスト」の低い順に並べています。

ゆう係長

実質コスト最安は、安定のeMAXIS Slim 全世界株式。通称オルカン！

オルカンは信託報酬も最安、実質コストでも最安。文句なしの首位となりました。

注目すべきは、表面的なコストである信託報酬は低く抑えられても、実質コストで順位を落としているファンドです。たわらノーロード全世界株式はその点で惜しい結果となりました。

2022年4月、新たに2つのファンドが誕生し、つみたてNISA対象となりました。りそなアセットマネジメントのSmart−i Select 全世界株式インデックスの２ファンドです。

明らかにeMAXIS Slim 全世界株式を意識した信託報酬率を設定しています。まだ１年が経過しておらず運用報告書が出されていないため実質コストは未確定です。実質コスト如何で首位に躍り出る可能性もあるので、今後の展開が楽しみです。

上記の10本の投資信託が連動を目指している株価指数「MSCI ACWI Index」とは、どのような指数なのでしょうか。

MSCI ACWI Indexは、米国のMSCI社が提供する株式指数です。ACWIはオール・カントリー・ワールド・インデックスの頭文字です。

公式サイトによると、対象は先進国23カ国と新興国24カ国に上場する大・中型株（23の先進国・地域、27の新興国・地域）。2900以上の銘柄で構成されています。浮動株調整後時価総額加重平均で、グローバルの株式市場の約85%をカバーしています。

構成銘柄を全体で見渡すと米国企業の比率が圧倒的で、全体の約6割を占めています。eMAXIS Slim 全世界株式を例にとり構成銘柄の上位10位を見てみます。月次レポート(2022年4月28日時点)を参考にしています。

	銘柄	国名	構成比率
1	APPLE INC	アメリカ	4.1％
2	MICROSOFT CORP	アメリカ	3.2％
3	AMAZON.COM INC	アメリカ	2.0％
4	TESLA INC	アメリカ	1.2％
5	ALPHABET INC-CL A	アメリカ	1.1％
6	ALPHABET INC-CL C	アメリカ	1.0％
7	UNITEDHEALTH GROUP INC	アメリカ	0.8％
8	JOHNSON & JOHNSON	アメリカ	0.8％
9	NVIDIA CORP	アメリカ	0.7％
10	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	台湾	0.7％

FTSE Global All Cap Indexに連動するつみたてNISA対象の投資信託は以下の3本です。こちらも最新版の運用報告書にある「実質コスト」の低い順に並べています。

SBI証券VS楽天証券の、とてもシンプルな争いです。

まず騰落率をMSCI ACWI Indexに連動する対象ファンドと比較してみると、わずかながらFTSE Global All Cap Indexに連動するこちらのファンドの成績が若干負けています。その理由は、後述するインデックスの中身を見て確認しましょう。

コスト面で最優秀のSBI・全世界株式インデックス・ファンド（雪だるま・全世界株式）は、低コストを標榜するSBIの肝いりファンドです。

バンガード社のETF(VT)など3つの米国ETFに投資することで、米国、先進国、新興国の株式に投資する形を取ります。これはコスト面で有利です。

ETFの経費率がコストとして上乗せされますが、年率0.042％程度と安価に抑えられる想定です(目論見書より)。信託報酬も0.0682％で13本の中でも最低コストです（MSCI ACWI Indexに連動する10本のファンドは直接株価に投資するため売買コスト等が発生します）。

上記の3本の投資信託が連動を目指している株価指数「FTSE Global All Cap Index」とは、どのような指数なのでしょうか。

FTSE Global All Cap Indexは、英FTSE社が算出している時価総額加重平均型の株式指数です。ファクトシートによると、対象は先進国と新興国の合計48カ国・地域に上場する大・中・小型株。構成銘柄は9446に上ります。

国別では米国比率がトップの59.21％。次に日本の6.07％となります。米国株に大きく依存しているのはMSCI ACWI Indexと同様です。

構成銘柄の上位10位は以下の通りです。顔ぶれはMSCI ACWI Indexと同じですが、構成銘柄総数が多いため、比率は少しばかり抑えられています。

	銘柄	国名	構成比率
1	APPLE INC	アメリカ	3.35％
2	MICROSOFT CORP	アメリカ	2.99％
3	AMAZON.COM INC	アメリカ	1.52％
4	ALPHABET INC-CL A	アメリカ	1.00％
5	TESLA INC	アメリカ	0.92％
6	ALPHABET INC-CL C	アメリカ	0.92％
7	JOHNSON & JOHNSON	アメリカ	0.69％
8	UNITEDHEALTH GROUP INC	アメリカ	0.68％
9	TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFAC	台湾	0.68％
10	NVIDIA CORP	アメリカ	0.65％